30-04-20: Assemblée générale annuelle – meilleurs Copytrading

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

AVIS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE

Conformément à une décision du Conseil d'administration lors de sa réunion du 28 avril 2020, l'Assemblée générale annuelle de FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, SA (ci-après dénommée "la Société") est convoquée à 16 heures. le 2 juin 2020 à Avenida Camino de Santiago 40, 28050 (Madrid) au premier appel et, si aucun quorum n'est atteint, au même endroit et en même temps le 3 juin 2020 au deuxième appel, pour discussion et, le cas échéant, prendre des résolutions sur les points suivants

ORDRE DU JOUR

  1. États financiers et opérations commerciales.
    1. Examen et approbation, le cas échéant, des états financiers et des rapports de gestion pour l'exercice 2019 de Fomento de Construcciones y Contratas, SA et de son groupe consolidé.
    2. Recherche et approbation de la gestion d'entreprise en 2019.
    3. Examen et approbation, le cas échéant, de un reporting extra-financier correspondant à l'exercice clos le 31 décembre 2019, qui fait partie du rapport de gestion consolidé.
    4. Examiner et approuver, le cas échéant, l'application proposée des résultats de 2019.
  2. Nomination des commissaires aux comptes de la société et de son groupe consolidé.
  3. Modification des statuts et détermination du nombre d'administrateurs.
    1. Modification de l'article 28 des statuts pour nommer un minimum de neuf (9) et un maximum de quinze (15) membres du conseil d'administration; le nombre spécifique de membres sera arrêté lors de l'Assemblée générale des actionnaires.
    2. Le nombre minimum et maximum spécifié dans les statuts stipule que le nombre de membres du conseil d'administration de la société doit être de quatorze (14)
  4. Réélectiondes administrateurs.
    1. Réélectionde DOMINUM DESGA, S.A. en tant que propriétaire d'entreprise.
    2. Réélectionde JUAN RODRÍGUEZ TORRES comme son propre directeur.
    3. Réélectionde ALFONSO SALEM SLIM en tant que propriétaire d'entreprise.
    4. RéélectionANTONIO GÓMEZ GARCÍA en tant que propre directeur.

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  1. Approbation, pour toutes les conséquences nécessaires, de la renonciation à l'obligation de ne pas exercer d'activités impliquant une concurrence effective avec la Société conformément à l'article 230 de la loi espagnole sur les entreprises.
    1. Approbation, pour toutes les conséquences nécessaires, de la renonciation à l'obligation de ne pas exercer d'activités impliquant une concurrence effective avec la société conformément à l'article 230 de la loi espagnole sur les entreprises entreprises concernant JUAN RODRÍGUEZ TORRES.
    2. Approbation, pour toutes les conséquences nécessaires, de la renonciation à l'obligation de ne pas exercer d'activités impliquant une concurrence effective avec l'entreprise conformément à l'article 230 de la loi espagnole sur les entreprises commerciales en ce qui concerne ALFONSO SALEM SLIM.
    3. Approbation, pour toutes les conséquences nécessaires, de la renonciation à l'obligation de ne pas exercer d'activités impliquant une concurrence effective avec l'entreprise conformément à l'article 230 de la loi espagnole sur les entreprises entreprises concernant ANTONIO GÓMEZ GARCÍA.
  2. Distribution d'un dividende scriptuel par (i) une augmentation du capital social d'un montant déterminable par l'émission de nouvelles actions ordinaires d'une valeur nominale de 1 euro chacune, sans prime d'émission, de même classe et de même série qu'en circulation, déduites du réserves; et (ii) l'offre d'acquérir des droits d'attribution gratuits à un prix garanti. Disposition expresse de la possibilité d'une allocation incomplète. Délégation de pouvoirs.
  3. Rémunération des membres du conseil d'administration.
    1. Rémunération des membres du Directoire conformément à 2019.
    2. Présentation d'un vote consultatif dans le rapport annuel de rémunération de l'administrateur correspondant à 2019.
  4. Réduction du délai de préavis pour les assemblées générales extraordinaires.
  5. Donner aux administrateurs de larges pouvoirs pour rédiger, publier, enregistrer, corriger et exécuter les accords établis.

Certificat d'un notaire

Le conseil d'administration a convenu que la présence d'un notaire nécessite que le procès-verbal de l'assemblée générale soit établi conformément à l'article 203 de la loi espagnole sur les entreprises, 101 du règlement du registre du commerce, 26.7 des statuts et 26.3 du Règlement de l'Assemblée Générale.

Supplément à l'avis et présentation de nouvelles motions

En vertu de l'article 519 de la loi espagnole sur les entreprises, les actionnaires représentant au moins trois pour cent (3%) du capital social peuvent demander la publication d'un supplément à l'annonce de l'assemblée générale avec un ou plusieurs points à l'ordre du jour, à condition que les nouveaux points soient accompagnés d'un exposé des motifs ou, le cas échéant, d'une proposition de résolution bien fondée. À cette fin, les actionnaires doivent indiquer le nombre d'actions qu'ils détiennent ou négocient. Actionnaires qui souhaitent exercer ce droit

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doit envoyer ce supplément par notification fiable au siège social de la Société à l'attention du Secrétaire Général (Secrétariat Général, C / Balmes 36, Barcelone) dans les cinq (5) jours suivant la publication de cette annonce. La notification supplémentaire sera publiée au moins quinze (15) jours avant la date de la première réunion téléphonique.

Les actionnaires représentant au moins trois pour cent (3%) du capital social peuvent soumettre des motions motivées sur des points qui sont ou devraient être à l'ordre du jour dans le délai indiqué au paragraphe ci-dessus. Ces propositions et, le cas échéant, toute documentation qui l'accompagne seront publiées sans interruption sur le site Internet de la Société dès leur réception.

Présence, procuration et droits de vote

– Présence:

Comme prévu à l'article 18 des statuts de la société, l'assemblée générale peut être suivie par les actionnaires qui détiennent au moins une action et dont la propriété est détenue au moins cinq (5) jours avant la date de l'assemblée dans les inscriptions correspondantes du registre des actions et peut ainsi prouver cette propriété au moyen du certificat d'authentification correspondant, de la carte de présence délivrée par l'entreprise ou de toute autre manière autorisée par la législation en vigueur en vigueur.

– Proxy:

Tous les actionnaires ayant droit de réunion peuvent être représentés à l'assemblée générale par un mandataire, qui ne doit pas nécessairement être actionnaire. La procuration doit être donnée par écrit conformément aux conditions et dans le champ d'application de la loi espagnole sur les entreprises, et doit être spécialement formulée pour l'assemblée générale, à l'exception des exceptions prévues par la loi espagnole sur les entreprises.

Si le formulaire de délégation n'indique pas la personne spécifique à laquelle l'actionnaire accorde la représentation, celle-ci est réputée accordée au président de l'assemblée générale.

– Votes:

Les actionnaires autorisés à participer peuvent également voter en participant en personne et en votant à l'Assemblée avec la carte de présence dûment signée et complétée.

  • Vote et octroi de procurations à l'Assemblée Générale des Actionnaires via un support de communication à distance.

I.- Vote via un support de communication à distance.

Comme prévu à l'article 20 des statuts et à l'article 22 du règlement de l'assemblée générale, les actionnaires peuvent voter sur les propositions concernant les points de l'ordre du jour par courrier, e-mail ou tout autre canal ou support permettant une communication à distance permettant d'identifier correctement l'actionnaire. peut garantir. , selon les instructions suivantes:

I.1.- Vote par correspondance.

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Les actionnaires qui choisissent de voter par correspondance doivent soit envoyer la carte de présence délivrée par les entités responsables du registre des actions, soit le formulaire de présentation présenté par la société.

La carte doit être dûment complétée, signée puis envoyée à l'entreprise selon l'une des procédures suivantes:

  1. Livraison ou expédition à l'adresse commerciale enregistrée (C / Balmes 36, 08007 Barcelone) ou au bureau de Madrid (Av. Del Camino de Santiago 40, 28050 Madrid). Dans les deux cas, la lettre doit être portée à la connaissance du "Departamento de Bolsa y Relaciones con Inversores" (service Bourse et Relations Investisseurs).
  2. Remise de la carte dûment complétée et signée à une entité affiliée à Iberclear avec laquelle les actionnaires ont libéré leurs actions.

I. 2.- Vote par communication électronique.

Les actionnaires peuvent également voter par voie électronique à partir d'une page du site Web de la Société consacrée à l'Assemblée générale dans la section intitulée «Accionistas e inversores» (Actionnaires et investisseurs), où des instructions de vote spécifiées apparaissent sur chaque écran de la page Web.

Les élections exprimées par voie électronique sont émises sous une signature électronique reconnue ou avancée telle que définie dans la loi espagnole sur les signatures électroniques (loi 59/2003 du 19 décembre), pour autant qu'elles reposent sur (i) le certificat électronique de l'utilisateur délivré par CERES (Espagne Public Certification Authority), qui fait partie de la monnaie nationale espagnole, pour laquelle aucune révocation n'a été enregistrée, ou (ii) le certificat électronique reconnu inclus dans la carte d'identité électronique (eID) émise par le gouvernement conformément au décret royal espagnol 1553 / 2005 du 23 décembre, qui régit la délivrance des cartes d'identité nationales espagnoles et de leurs certificats de signature électronique.

Les actionnaires disposant d'une signature électronique répondant à l'une des exigences énoncées et s'y identifiant, peuvent voter sur les points de l'ordre du jour lors de l'Assemblée Générale.

II.- Fourniture de proxy via des systèmes de communication à distance.

Comme prévu à l'article 19 des statuts et 11 du règlement de l'assemblée générale, les actionnaires peuvent accorder des procurations à l'assemblée générale par courrier, e-mail ou tout autre canal ou support permettant une communication à distance permettant d'identifier l'actionnaire. peut garantir correctement, selon les instructions suivantes:

II.1.- Octroi de procurations par la poste.

Les actionnaires qui décident d'accorder des procurations par la poste doivent soit envoyer à la société la carte de présence délivrée par les entités responsables du registre des actions ou le formulaire de carte de présence fourni par la société.

Lors de l'octroi de procurations au président ou à un autre membre du conseil d'administration, y compris le secrétaire, la carte doit être envoyée à la société selon l'une des procédures suivantes:

  1. Livraison ou expédition au siège social (C / Balmes 36, 08007 Barcelone) ou au bureau de Madrid (Av. Del Camino de Santiago 40, 28050 Madrid). Bref,

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la lettre doit être portée à l'attention du "Departamento de Bolsa y Relaciones con Inversores" (Service Bourse et Relations Investisseurs).

  1. Remise de la carte dûment complétée et signée à une entité affiliée à Iberclear avec laquelle les actionnaires ont libéré leurs actions.

II.2.- Octroi de procurations par voie électronique.

Les actionnaires peuvent également accorder des procurations par voie électronique à partir d'une page du site Web de la Société consacrée à l'Assemblée générale dans la section intitulée «Accionistas e inversores» (actionnaires et investisseurs), où des instructions de vote spécifiées sont affichées sur chaque écran de la page Web.

Les pouvoirs accordés par voie électronique seront délivrés sous une signature électronique reconnue ou avancée, comme le prévoit la loi espagnole sur les signatures électroniques (loi 59/2003 du 19 décembre), pour autant qu'ils reposent sur (i) le certificat électronique de l'utilisateur délivré par CERES ( Spain Public Certification Authority), qui fait partie de la monnaie nationale espagnole, pour laquelle aucune révocation n'a été enregistrée, ou (ii) le certificat électronique reconnu inclus dans la carte d'identité électronique (eID) émise par le gouvernement conformément au décret royal espagnol 1553 / 2005 du 23 décembre, qui régit la délivrance des cartes d'identité nationales espagnoles et de leurs certificats de signature électronique.

Les actionnaires qui ont une signature électronique qui répond à l'une des exigences énoncées et qui s'y identifient peuvent accorder des procurations du site Web à un mandataire.

II.3.- Dispositions communes pour l'octroi de procurations via un support de communication à distance.

Les actionnaires qui accordent des procurations via un canal de communication à distance doivent informer le mandataire désigné de la procuration accordée, qui doit également être accompagnée d'un instrument d'acceptation. À cette fin, les mandataires désignés doivent s'identifier à la date et au lieu de l'assemblée générale au moyen d'une pièce d'identité délivrée par le gouvernement ou d'un passeport et soumettre une copie imprimée de la procuration délivrée par courrier ou par voie électronique dûment signée par le mandataire et l'actionnaire représenté.

Lorsque l'actionnaire représenté a donné des instructions, le mandataire émet des votes conformément aux votes et est tenu de conserver les instructions pendant un an après la date de l'assemblée concernée.

La délégation peut également inclure des points qui, bien qu'ils ne soient pas inscrits à l'ordre du jour annoncé dans l'appel, peuvent toujours être traités par l'Assemblée conformément à la loi.

Le mandataire ne peut exprimer les voix de l'actionnaire représenté qu'en assistant personnellement à l'Assemblée générale.

Lorsque la procuration est accordée au président ou à un autre membre du conseil d'administration, y compris le secrétaire, cette communication sera interprétée comme faite après réception de la procuration accordée par la société.

Le mandataire peut représenter plus d'un actionnaire sans limiter le nombre d'actionnaires représentés. Les mandataires représentant plusieurs actionnaires peuvent voter différemment pour chaque actionnaire représenté selon les instructions de chaque actionnaire.

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II.4.- Conflits d'intérêts.

Aux fins de l'application des dispositions des articles 523 et 526 de la loi sur les entreprises, nous vous informons que le président du conseil d'administration, ainsi que tout autre membre du conseil d'administration, peuvent avoir un conflit d'intérêts concernant: (i ) point 1.2 de l'ordre du jour; (ii) point 4 de l'ordre du jour, uniquement dans le cas des administrateurs dont la réélection est proposée; (iii) point 5 de l'ordre du jour, uniquement dans le cas des administrateurs dont l'exemption est proposée; (iv) le point 7 de l'ordre du jour concernant la rémunération des administrateurs et (v) les hypothèses énoncées aux sections b) ou c) de l'article 526.1 de la loi sur les entreprises (licenciement, division ou révocation des administrateurs et exercice de l'action sociale responsabilité) qui peuvent être présentées hors programme conformément à la loi. En ce qui les concerne, si la partie représentée n'a pas donné d'instructions de vote précises, la représentation est réputée accordée au secrétaire de l'assemblée générale, sauf indication contraire expresse.

III.- Règles communes.

III.1.- Délai de représentation par procuration et de vote via un support distant.

Les procurations et votes exprimés au moyen d'un support de communication à distance, que ce soit par courrier ou par voie électronique, peuvent être émis à la date de publication de l'avis de convocation et doivent être reçus par la Société à son siège social ou site internet dans les vingt-quatre (24) heures au moins avant la date prévue de l'Assemblée Générale, soit avant 16h00 le 1er juin 2020.

Les procurations et les votes reçus après cette date sont réputés n'avoir jamais été conférés ou émis.

Une fois le délai indiqué dépassé, seules les procurations délivrées par écrit au moyen de la carte de présence présentée au bureau d'inscription à la date et au lieu de l'assemblée générale sont autorisées.

III.2.- Règles de priorité pour la présence, le vote et la représentation via un support de communication à distance.

III.2.1. Priorité personnelle.

La participation personnelle à l'Assemblée Générale sera considérée comme un retrait des procurations et votes émis via un support de communication à distance.

Le proxy est toujours révocable. La présence personnelle de l'actionnaire représenté à l'Assemblée Générale est en tout état de cause considérée comme un retrait de la procuration accordée.

III.2.2. Priorité de vote à distance sur l'octroi d'un proxy à distance.

Le vote émis via un support de communication à distance représente chaque représentation par procuration par voie électronique ou via une carte imprimée, soit plus tôt, qui est donc considérée comme révoquée, soit par la suite, qui est donc considérée comme n'ayant jamais été donnée.

III.2.3. Priorité à l'octroi de procurations multiples ou au vote via un support de communication à distance.

Si un actionnaire accorde valablement plusieurs procurations ou émet valablement plusieurs votes par le biais de différents supports de communication à distance, la dernière représentation et / ou le vote reçu prévaudra, annulant la représentation précédemment reçue.

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III.3. Copropriété

En cas de copropriété d'actions, conformément à l'article 126 de la loi espagnole sur les entreprises, il est présumé que le copropriétaire qui vote ou représente un mandataire via des supports de communication externes est réputé avoir été désigné par les autres copropriétaires pour exercer les droits pertinents auprès des actionnaires.

IV.- Incidents techniques.

La société se réserve le droit de modifier, suspendre, annuler ou limiter la délégation ou les mécanismes de vote électronique lorsque cela est nécessaire ou nécessaire pour des raisons techniques ou liées à la sécurité.

La Société n'est pas responsable des dommages ou blessures, selon le cas, subis par l'actionnaire à la suite de pannes, d'erreurs, de surcharge, de lignes interrompues, d'erreurs de connexion, d'erreurs postales ou de toute autre situation de nature similaire échappant au contrôle. ou les intentions de l'entreprise qui empêchent l'utilisation de mécanismes de vote et de délégation par le biais de communications à distance.

Forum électronique des actionnaires

Conformément à l'article 539, paragraphe 2, de la loi espagnole sur les entreprises, à compter de la publication du présent avis et jusqu'à vingt-quatre (24) heures avant le 1er juin 2020, un forum électronique des actionnaires sera mis en place sur la page Web de la société, accessible aux actionnaires et associations bénévoles inscrites et enregistrées dans le registre spécial établi à cette fin par la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV). Pour utiliser le forum, les actionnaires doivent respecter les conditions d'utilisation du forum électronique des actionnaires publié sur le site Web de la société.

En entrant dans le forum, les actionnaires doivent prouver leur statut d'actionnaire, comme indiqué sur le site Web, et prouver leur identité comme indiqué dans cet appel pour tenir une réunion.

Droit à l'information

Sur demande écrite préalable, la Société autorise l'actionnaire à examiner les documents suivants soumis à l'Assemblée pour approbation ou information, soit à l'adresse de la Société, soit immédiatement et gratuitement pour l'actionnaire:

  • Texte intégral de la convocation à l'assemblée générale.
  • Le nombre total d'actions et de droits de vote à la date de la convocation à l'Assemblée Générale.
  • Les états financiers et le rapport de gestion pour l'exercice 2019 de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
  • Les états financiers et le rapport de gestion pour l'exercice 2019 du groupe consolidé de sociétés dont Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. est la société mère.

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  • Le déclaration d'information non financière et rapport de vérification du prestataire de services indépendant.
  • Les rapports des commissaires aux comptes sur les comptes annuels de la société et de son groupe consolidé.
  • Mention de responsabilité pour les états financiers.
  • Le texte intégral des propositions de résolutions à soumettre à l'Assemblée Générale pour approbation et, le cas échéant, l'ajout à la convocation à l'Assemblée Générale et aux motions soumises par les actionnaires telles que reçues par la Société.
  • Rapport du Conseil d'Administration sur les propositions de résolutions d'amendement des statuts à soumettre au point 3.1. de l'ordre du jour
  • L'identité, le curriculum vitae et la catégorie des personnes dont la nomination est soumise à l'approbation de la direction, les propositions obligatoires et les rapports sur leur nomination, ainsi que toute autre information requise par le Règlement de l'Assemblée Générale.
  • Rapport du Conseil d'administration sur les propositions de décisions soumises pour approbation au titre du point 6 de l'ordre du jour.
  • Rapport annuel de rémunération du directeur pour 2019.
  • Le rapport annuel sur la gouvernance d'entreprise 2019.
  • Le rapport sur l'indépendance du commissaire aux comptes, établi par le comité d'audit et de contrôle.
  • Rapport d'activité du comité d'audit et de contrôle.
  • Le rapport d'activité sur les nominations et les rémunérations.
  • Informations sur les canaux de communication entre l'entreprise et les actionnaires dans le but d'obtenir des informations ou de faire des suggestions.
  • Les moyens et modalités d'octroi des procurations à l'Assemblée Générale et de vote à distance.
  • Formulaire de présence, de procuration et de vote à distance.
  • Règlement du forum électronique des actionnaires.

Tous les documents connexes peuvent également être consultés ou copiés à partir du site Web de l'entreprise (www.fcc.es), qui sont placés en permanence de la publication de l'avis à l'assemblée générale effective, comme l'exige l'article 518 de la loi espagnole sur les entreprises.

En outre, comme le prévoient les articles 197 et 520 de la loi espagnole sur les sociétés, les actionnaires peuvent demander au conseil d'administration des informations sur les questions soulevées à l'ordre du jour jusqu'au cinquième jour avant la date prévue de l'assemblée générale et pour de plus amples informations. des détails, des détails ou des clarifications qu'ils jugent nécessaires ou de soumettre des questions écrites qu'ils jugent pertinentes. Les actionnaires peuvent également demander des informations ou des clarifications ou envoyer des questions écrites à un public

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les informations que la société a fournies à la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (Comisión Nacional del Mercado de Valores – CNMV) depuis la date de l'assemblée générale précédente, c'est-à-dire depuis le 8 mai 2019, et concernant le rapport de l'auditeur. À ces fins, les actionnaires peuvent utiliser le site Web de la société (www.fcc.es) ou contactez le Département du commerce et des relations avec les investisseurs (Av. del Camino de Santiago 40, 28050 Madrid). Téléphone: 91 7574751. Courriel:ir@fcc.es).

Un guichet sera mis en place à l'ouverture de la salle afin que les actionnaires puissent formellement déposer leurs demandes d'intervention. À cet égard, et conformément aux dispositions des articles 197 et 520 de la loi espagnole sur les entreprises, les actionnaires peuvent demander oralement au conseil d'administration les clarifications nécessaires concernant les informations ci-dessus lors de l'assemblée.

Protection des données

Les informations personnelles que les actionnaires fournissent à la société lorsqu'ils exercent leur droit d'assister, de déléguer une procuration et de voter à l'assemblée générale, ou s'ils sont fournis par des banques et des sociétés et agences de négoce de titres dans lesquelles les actionnaires ont déposé leurs actions, via le entité légalement habilitée à gérer le registre des actions correspondant, à savoir la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA (IBERCLEAR), sera traitée (et incluse dans les systèmes de classement dont la société est le contrôleur des données) avec pour gérer et contrôler la relation avec les actionnaires; convoquer, tenir et distribuer l'assemblée générale; et respecter ses obligations légales.

Les données sont accessibles au notaire participant à l'Assemblée Générale et peuvent être communiquées à des tiers exerçant leur droit à l'information dans les conditions prévues par la loi ou accessibles au public telles qu'elles figurent dans la documentation disponible sur le site Internet de la société (www. fcc.es), ou comme annoncé lors de l'Assemblée générale, qui peuvent être inclus dans les formats audio / vidéo et les diffusions en continu. En participant à l'Assemblée Générale (en personne), le participant accepte cet enregistrement, et accorde tous les droits d'image correspondants à l'entreprise, sans limitation de durée et sans contrepartie économique.

Les personnes concernées peuvent demander le droit d'accès, de rectification, de suppression (oublier), de restriction de traitement, d'opposition, de transférabilité et de révocation du consentement, et peuvent également déposer une réclamation auprès de l'Agence espagnole de protection des données, conformément à la législation applicable, via communication écrite à cet égard envoyée à FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, SA (Av. Del Camino de Santiago 40, 28050 Madrid) avec la référence "Protection des données".

Lorsque les informations personnelles de tiers apparaissent sur la carte de présentation ou la lettre de procuration, l'actionnaire doit informer ces tiers de ce qui précède et répondre à toutes les exigences qui peuvent être nécessaires pour attribuer des informations personnelles à FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, SA, qui ne devraient pas prendre de mesures supplémentaires ou obtenir un autre consentement à cet égard.

INFORMATIONS IMPORTANTESDISTANTE DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE PENDANT L'ÉTAT D'ALARME DÉCLARÉE PAR DÉCRET ROYAL 463/2020 DU 14 MARS (MODIFIÉE EN PARTIE PAR DÉCRET ROYAL 465/2020, DU 17 MARS) ET DU DÉCRET ROYAL 8 17 MARS, CONCERNANT COVID-19:

Les actionnaires sont informés que l'Assemblée générale des actionnaires le fera en 2020

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être également tenu à distance, c'est-à-dire offrir aux actionnaires et à leurs représentants la possibilité d'assister physiquement ou à distance à l'assemblée, c'est-à-dire sans qu'il soit nécessaire d'assister physiquement à l'assemblée.

À cet égard, outre la possibilité d'utiliser la procédure ordinaire pour les informations de procuration, de vote et de renonciation, décrite ci-dessus, les actionnaires peuvent également participer à l'Assemblée générale en étant présents à distance et en votant également à distance. dans les conditions des administrateurs approuvées par le Conseil et conformément aux règles et instructions pour le développement d'un tel système, publiées sur le site internet de la société www.fcc.es, comme suit:

  • Les actionnaires souhaitant participer à distance doivent s'inscrire sur le site internet de l'entreprise www.fcc.esavant le 1er juin 2020, à 00h00, confirmant leur identité de l'une des manières suivantes:
    1. Le document d'identité national électronique.
    2. Un certificat d'utilisateur électronique reconnu et valide, conformément à la loi 59/2003 sur les signatures électroniques, et délivré par l'Autorité espagnole de certification publique (CERES), dans le cadre de la National Mint and Stamp Factory.

Si la personne à laquelle la délégation a été déléguée souhaite assister à distance, l'actionnaire qui a délégué ce droit doit en avoir avisé le représentant de cette délégation et une copie de la délégation accordée ou du pouvoir de représentation en cas de personne morale, au Département de la Bourse et des Relations avec les Investisseurs (Av. del Camino de Santiago, 40, 28050 Madrid) ou à l'adresse e-mail ir@fcc.es, ainsi qu'une copie de la carte d'identité ou du passeport du représentant avant minuit le 1er juin 2020.

  • Cependant, la Société se réserve le droit de demander aux actionnaires ou à leurs représentants les identifiants supplémentaires qu'elle juge nécessaires pour vérifier leur statut d'actionnaires et garantir leur authenticité à tout moment.
  • L'actionnaire ou le représentant qui s'est inscrit pour assister à distance à l'Assemblée générale doit se connecter via le site Internet de l'entreprise www.fcc.esle jour de l'Assemblée Générale, soit le 2 juin 2020, sur première convocation ou, en cas de quorum insuffisant, sur 3 juin 2020, sur deuxième convocation, de 14h45 à 15h45, tous les actionnaires doivent s'identifier comme indiqué au les instructions d'accompagnement. Les participants ne sont pas autorisés à se connecter en dehors de cette plage horaire.
  • Conformément aux dispositions de la LSC, les interventions et propositions d'accords ou les demandes d'informations ou de clarifications que, selon la loi, ceux qui seront présentes par voie électronique pour formuler doivent être envoyées à l'entreprise par écrit et par écrit. . In ieder geval in de vorm, voorwaarden

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gevestigd op de bovengenoemde website van het bedrijf, uiterlijk tot 16.30 uur op 2 juni 2020 of, in voorkomend geval, op 3 juni 2020, volgens de Algemene Vergadering, respectievelijk bij het eerste of tweede gesprek, of tot, in voorkomend geval, de Voorzitter van de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders duidt op.

  • In het geval dat de aandeelhouder of de vertegenwoordiger van de aandeelhouder wenst dat zijn / haar tussenkomst letterlijk in de notulen van de vergadering wordt vermeld, moet hij / zij dit uitdrukkelijk in het voornoemde interventieformulier vermelden en daarbij eventueel de tekst van voornoemde tussenkomst bijvoegen.
  • Verzoeken om informatie of toelichtingen van aandeelhouders of hun vertegenwoordigers die op afstand aanwezig zijn, worden tijdens de algemene vergadering mondeling beantwoord door de voorzitter of door de voorzitter aangewezen persoon, of schriftelijk binnen een termijn van zeven dagen nadat de vergadering is gehouden.
  • Aandeelhouders of hun naar behoren geregistreerde vertegenwoordigers die op afstand aanwezig zijn, kunnen hun stem uitbrengen over de voorstellen met betrekking tot punten die op de agenda staan, via de bovengenoemde bedrijfswebsite en in overeenstemming met het bijbehorende stemformulier en de instructies ervan.
  • Evenzo kunnen met betrekking tot de voorgestelde resoluties over die zaken die volgens de wet niet op de agenda voorkomen, degenen die op afstand aanwezig zijn en zich eerder hebben ingeschreven, hun stem uitbrengen vanaf het moment waarop de secretaris van de algemene vergadering leest deze voorstellen om over te gaan tot stemming.
  • In ieder geval eindigt het stemproces op afstand met betrekking tot alle voorstellen die bij de Algemene Vergadering worden ingediend om 17.00 uur. uiterlijk op de dag van de vergadering of, indien van toepassing, na afloop van de stemperiode voor de voorgestelde besluiten wordt verklaard door de voorzitter.
  • De Vennootschap behoudt zich het recht voor om de mechanismen voor het op afstand bijwonen van de Algemene Vergadering te wijzigen, op te schorten, te annuleren of te beperken wanneer technische of veiligheidsredenen dit vereisen of opleggen. In dit geval zal de Onderneming deze omstandigheid op gepaste wijze en met voldoende tijd van tevoren op alle door haar passend geachte wijze openbaar maken, informeren over elk alternatief mechanisme dat in voorkomend geval zou kunnen worden ingeschakeld en, in ieder geval, over de andere middelen van communicatie op afstand beschikbaar voor aandeelhouders voor het uitbrengen of delegeren van hun stem. De Onderneming is niet aansprakelijk jegens derden voor een dergelijke beslissing, buiten de wil van de Onderneming, die aanwezigheid op afstand zou kunnen voorkomen.
  • De aanwezigheid op afstand van de aandeelhouder of diens vertegenwoordiger zal zijn
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gelijkwaardig aan het persoonlijk bijwonen van de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders.

  • Het op afstand aanwezig zijn van de aandeelhouder of de vertegenwoordiger van de aandeelhouder maakt de stem of de delegatie die eerder door een andere door de vennootschap vastgestelde procedure was uitgebracht ongeldig.
  • Evenzo moeten de voorzitter, de secretaris van de algemene vergadering, de notaris, indien nodig en op voorwaarde dat het goede verloop en de goede werking van de algemene vergadering worden gegarandeerd, de notulen van de zitting opstellen, evenals de gedelegeerd bestuurder en all other Members of the Board of Directors may attend the General Meeting exclusively via remote means or by audio conference, video conference or by any other means of remote communication in real time that adequately guarantees their identity and the fulfilment of their duties.

In any case, the company will closely follow the unfolding of the health crisis created by COVID-19, as well as the recommendations of the competent authorities and the applicable laws derived from this situation.

In the event that, on the date of the annual general meeting, restrictions or recommendations by public authorities persist in all or part of the national territory with regard to personal mobility or to meetings involving more than a certain number of people which would in fact limit the right of all or part of the shareholders to attend the General Meeting at the established venue either personally or through a representative, the Company may choose to hold the General Meeting exclusively via videoconference. In this case, the Company will make a complementary announcement specifying how the meeting will take place and give a minimum of five calendar days notice before the date of the General Meeting.

Barcelona, 28 April 2020. – Chairman of the Board of Directors.

Signed: Esther Alcocer Koplowitz.

The Meeting is expected to be held on first call. There will be no attendance premium or gift.

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FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

FULL WORDING OF PROPOSED RESOLUTIONS FORMULATED BY THE BOARD OF DIRECTORS TO THE ORDINARY GENERAL MEETING SCHEDULED FOR 2 JUNE 2020 ON FIRST CALL OR, IF APPLICABLE, 3 JUNE 2020 ON SECOND CALL

1. Financial statements and corporate management

1.1. Examination and approval, if applicable, of the financial statements and management reports corresponding to fiscal year 2019 of the company Fomento de Construcciones y Contratas, SA and its Consolidated Group.

The following is proposed: "Approve the Financial Statements and Management Report corresponding to the year 2019 of FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, SA (the "Company ") and entities in its Consolidated Group. These documents were endorsed by the Audit and Control Committee and verified by the Company's Statutory Auditor."

1.2. Examination and approval of corporate management in 2019

The following is proposed: "Approve the management of the Board of Directors of FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, SA during the fiscal year ended on 31 December 2019."

1.3. Examination and approval, where pertinent, of non-financial reporting corresponding to the year ended 31 December 2019, which is part of the consolidated management report.

The following is proposed: "Approve the statement of consolidated non-financial information corresponding to the fiscal year ended 31 December 2019, which is an integral part of the consolidated management report for that year."

1.4. Examination and approval, where pertinent, of the proposed application of the 2019

profits.

Addressing the earnings reported in the Profit and Loss Account for the fiscal year of FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, SA (the "Company" or "FCC") closed on 31 December 2019, the following is proposed:

"Apply the 2019 profit of 241.452.726,04 euros as follows:

To legal reserves: 2.687.864 euros

To voluntary reserves: 238.764.862,04 euros

Notwithstanding the foregoing, a proposal under item 6 of the Agenda is submitted to this General Meeting to distribute a scrip dividend for an amount up to 156.905.930,40 euros (dividend equivalent to approximately, 0,40 euros per share), through which FCC shareholders may choose between (i) receiving newly issued shares; (ii) obtaining an equivalent cash value through the transfer to the Company of the free allocation rights they receive for the shares they own; and/or (iii) obtaining a cash value through the transmission of the aforementioned rights in the market.

2. Re-electionof the statutory auditors of the Company and its Consolidated Group.

The following is proposed: " Appoint, at the proposal of the Audit and Control Committee, as Statutory Auditor of the Company and its Consolidated Group for the years 2021, 2022 and 2023, the firm ERNST

  • YOUNG, SL, domiciled in Madrid at Raimundo Fernandez Villaverde Street, 65, 28003 (Madrid); bearing corporate tax code B78970506, duly entered on the Madrid Companies Register under volume 9.364, folio 68, section 8, sheet M-87.690-1 and registered as No. S-0530 in the Official Registry of Auditors (ROAC).

To this end, the Board of Directors is delegated to determine the remaining conditions of this re-election in the terms and conditions it deems appropriate and is expressly authorised, as provided for under article 249 bis l) of the Spanish Corporate Enterprises Act, to sub-delegate (with the faculty of substitution where appropriate) in the Executive Committee, the director or directors that it deems pertinent, each and every one of the powers delegated by virtue of this agreement."

3. Amendment of the bylaws and establishment of the number of directors.

3.1. Amendment of article 28 of the bylaws to establish a minimum of nine (9) and a maximum of fifteen (15) members of the board of directors; the specific number of members will be agreed at the General Shareholders' Meeting.

The following is proposed: "Amend section 1 of article 28 of the bylaws which, from now on and all of

which expressly supersede its previous content, will have the following wording: "The Board of Directors will be made up of a minimum of nine (9) and a maximum of fifteen (15) members. The General Shareholders' Meeting shall be responsible for determining the specific number of its members, i.e., the minimum and maximum number of members, as mentioned above".

3.2. The minimum and maximum number determined in the Bylaws, establishes that the number of members of the Company's Board of Directors must be fourteen (14)

The following is proposed: "The minimum and maximum number determined in the Bylaws, establishes that the number of members of the Company's Board of Directors must be fourteen (14)".

4. Re-electionof directors

4.1. Re-election of DOMINUM DESGA, S.A. as proprietary director

The following is proposed: "Re-elect and appoint DOMINUM DESGA, S.A. to the Board of Directors as a proprietary director following a favourable report by the Appointments and Remuneration Committee, effective as of the date of this Meeting and for the statutory period of four (4) years".

4.2. Re-electionof JUAN RODRÍGUEZ TORRES as proprietary director.

The following is proposed: "Re-elect and appoint JUAN RODRIGUEZ TORRES to the Board of Directors as a proprietary director following a favourable report by the Appointments and Remuneration Committee, effective as of the date of this Meeting and for the statutory period of four (4) years".

4.3. Re-electionof ALFONSO SALEM SLIM as proprietary director

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The following is proposed: "Re-elect and appoint ALFONSO SALEM SLIM to the Board of Directors as a proprietary director following a favourable report by the Appointments and Remuneration Committee, effective as of the date of this Meeting and for the statutory period of four (4) years".

4.4. Re-electionof ANTONIO GÓMEZ GARCÍA as proprietary director

The following is proposed: "Re-elect and appoint ANTONIO GÓMEZ GARCÍA to the Board of Directors as a proprietary director following a favourable report by the Appointments and Remuneration Committee, effective as of the date of this Meeting and for the statutory period of four (4) years".

5. Approval, for any and all necessary effects, of the waiver of the obligation not to carry out activities entailing an effective competition with the Company in accordance with article 230 of the Spanish Corporate Enterprises Act.

Pursuant to article 229 of the Corporate Enterprises Act, the members of the Board of Directors must refrain from carrying out activities on their own behalf or by others that involve effective competition, whether actual or potential, with the Company or that, in any other way, place them in a permanent conflict with the interests of the Company.

Moreover, article 230 of the Corporate Enterprises Act lets the General Meeting relieve directors of such obligation in the event that no harm can be expected for the Company or that it can be expected to be compensated for the benefits from such activities.

Under the Fourth Item of the Agenda, the re-election and appointment of three directors (Juan Rodríguez Torres, Alfonso Salem Slim and Antonio Gómez García), whose respective professional profiles have been made available to the shareholders, have been submitted to the General Meeting for approval. These Directors qualify as proprietary directors of the shareholder Control Empresarial de Capitales SA de CV. (subsidiary of Inmobiliaria Carso, SA de CV), an entity pertaining to an international group of companies in which the aforementioned Directors are physical persons occupying managerial or administrative positions and who, among other business sectors, carry out certain construction, real estate and concessions activities.

While none of the aforementioned directors, whose re-election and appointment is proposed, can be considered to directly or indirectly carry out an activity that places them in a situation of permanent conflict with the interests of the Company to date, given that article 229 of the Corporate Enterprises Act also refers to "potential" competition and a broad interpretation of that term could be made, to avoid any risk of not complying with the terms thereof and, insofar as we cannot expect any harm to the Company, but rather, synergies with FCC for future business opportunities, especially in Latin America, which is foreseeable to result in benefits for the Company, for the purposes of the provisions of article 230 of the Corporate Enterprises Act, the dispensation with respect to each of the aforementioned directors is submitted to a vote of the General Meeting so they can have direct or indirect participation, as well as how to hold management or administration positions in the companies of the group to which the shareholder Control Empresarial de Capitales SA de CV and Inmobiliaria Carso, SA de CV, or the subsidiaries and affiliates thereof.

5.1. Approval, for any and all necessary effects, of the waiver of the obligation not to carry out activities entailing an effective competition with the Company in accordance with article 230 of the Spanish Corporate Enterprises Act with regard to JUAN RODRÍGUEZ TORRES.

The following is proposed: "To provide and, therefore, allow JUAN RODRÍGUEZ TORRES the direct and indirect participation, as well as the exercise of positions and functions in the companies of the

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Group belonging to the shareholder Control Empresarial de Capitales SA de CV and Inmobiliaria Carso, SA de CV, or the subsidiaries and affiliates thereof".

5.2. Approval, for any and all necessary effects, of the waiver of the obligation not to carry out activities entailing an effective competition with the Company in accordance with article 230 of the Spanish Corporate Enterprises Act with regard to ALFONSO SALEM SLIM

The following is proposed: "To provide and, therefore, allow ALFONSO SALEM SLIM the direct and indirect participation, as well as the exercise of positions and functions in the companies of the Group belonging to the shareholder Control Empresarial de Capitales SA de CV and Inmobiliaria Carso, SA de CV, or the subsidiaries and affiliates thereof".

5.3. Approval, for any and all necessary effects, of the waiver of the obligation not to carry out activities entailing an effective competition with the Company in accordance with article 230 of the Spanish Corporate Enterprises Act with regard to ANTONIO GÓMEZ GARCÍA.

The following is proposed: "To provide and, therefore, allow ANTONIO GÓMEZ GARCÍA the direct and indirect participation, as well as the exercise of positions and functions in the companies of the Group belonging to the shareholder Control Empresarial de Capitales SA de CV and Inmobiliaria Carso, SA de CV, or the subsidiaries and affiliates thereof".

6. Distribution of a scrip dividend through (i) a share capital increase for a determinable amount by issuing new ordinary shares of 1 euro par value each, without issue premium, of the same class and series as those currently in circulation, charged against reserves; and (ii) the offer of the acquisition of free allocation rights at a guaranteed price. Express provision for the possibility of incomplete allocation. Delegation of powers.

It is proposed to implement a scrip dividend for a maximum value of €156.905.930,40 (dividend equivalent to 0.40 euros per share), through the offer to all the shareholders of the Company of newly issued shares or, where appropriate, to obtain cash by means of the transmission of the free allocation rights that they receive by the shares they hold.

Therefore, FCC shareholders will have the option, at their own discretion, of:

  1. Not transferring their free allocation rights. In such a case, at the end of the trading period, the shareholder will receive the corresponding number of new shares depending on the proportion described below, fully released.
  2. Transfer all or part of their free allocation rights to FCC under the Purchase Commitment (as defined below) at a guaranteed fixed price of 0.40 euros per right. In this regard, the shareholder may choose to monetise their rights and receive a cash amount instead of receiving shares.
  3. Transfer all or part of their free allocation rights in the market. In this case, the shareholder may also choose to monetise the corresponding rights, although in this case the shareholder would receive no guaranteed fixed price, but the consideration for the rights would depend on the market conditions in general, and the quoted price of the referred rights in particular.

Shareholders of the Company who opt, partially or totally, to receive new shares will also receive a compensatory dividend in cash so that the options of transferring their free allocation rights to FCC under the Purchase Commitment and receiving this amount in shares released from the Company, i.e., though the economic terms shall neither favour nor penalise any of these options.

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A. Capital increase

For the purposes of the foregoing, the capital increase is agreed for the amount resulting from multiplying (a) the nominal value of 1 euro per share of FCC by (b) the number of new shares of FCC resulting from the application of the formula that is collected in the following sections (the "New Shares"), without which the sum of the reference market value of the New Shares may exceed a total of a maximum of 156,905,930.40 euros.

The capital increase is carried out through the issuance and circulation of New Shares, which will be ordinary shares with a par value of 1 euro each, of the same class and series as those currently in circulation, represented by book entries.

The New Shares are issued at par, i.e. for their nominal value of 1 euro, without issue premium, and will be assigned free of charge to the shareholders of the Company.

The capital increase may be executed by the Board of Directors (with express powers of substitution) in accordance with the provisions of the following sections, at its sole discretion and without having, therefore, to address this General Meeting of Shareholders again.

Article 311 of the consolidated text of the Spanish Corporate Enterprises Act, approved by Royal Legislative Decree 1/2010 of July 2 (the "Corporate Enterprises Act"), provides for the possibility of incomplete allocation of the capital increase.

B. New Shares to be issued

The number of New Shares to be issued would be calculated by the following formula, rounded to the next lower whole number:

where,

"NNS" = Number of New Shares to be issued;

"NOS" = Number of FCC shares outstanding at the date on which the Board of Directors agrees to carry out the capital increase; et

"No. of rights" = Number of free allocation rights necessary for the allocation of a New Share, which will be the one resulting from the application of the following formula, rounded to the upper whole number:

where,

5

For this purpose:

"Scrip Dividend Amount" = the maximum value of the scrip dividend to be distributed among shareholders of the Company; et

"Listing Price" = the arithmetic mean of the weighted average prices of the Company's stock on the Spanish Stock Exchanges in the 5 trading sessions prior to the date of the Board of Directors resolution to carry out the Capital Increase, rounded to the thousandth of the nearest euro and, in the case of one- half of one thousandth of a euro, to the nearest thousandth of a euro.

C. Free allocation rights

Each outstanding Company share would grant one free allocation right.

The number of free allocation rights needed to receive a New Share ("No. rights") would be determined automatically according to the proportion existing between the Number of New Shares ("NNS") and the Number of Outstanding Shares ("NOS"). Specifically, FCC shareholders would be entitled to receive one New Share for every so many free allocation rights as determined in accordance with the provisions of the previous section of the holders.

If the number of free allocation rights required for the allocation of an action ("No. of rights") multiplied by the Number of New Shares ("NNS") results in a number lower than the Number of Outstanding Shares ("NOS"), FCC (or an entity of its group that, as the case may be, owns shares in FCC), would renounce a number of free allocation rights equal to the difference between both figures, for the exclusive purposes that the NNS is a whole number.

The free allocation rights would be assigned to FCC shareholders who had acquired their respective shares until the day of publication of the announcement of the capital increase in the Official Gazette of the Companies Registry (inclusive) and appear as such in the accounting records of the Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal (Iberclear) on the corresponding date in accordance with the applicable rules of compensation and liquidation of securities.

The free allocation rights may be traded in the market during the term determined by the Board of Directors (with express powers of substitution), with a minimum of 15 calendar days. During the trading period of the free allocation rights, sufficient free allocation rights may be acquired in the market in the necessary proportion to subscribe New Shares.

D. Irrevocable commitment to acquire the free allocation rights

The Company or, with its guarantee, the designated group company, will assume an irrevocable commitment to purchase, at the price indicated below, the rights received free of charge by the shareholders, without it extending to the rights of purchase purchased or otherwise acquired in the market.

The Purchase Commitment will be valid and may be accepted during the term, within the period for trading the rights, as determined by the Board of Directors (with express powers of substitution). For this purpose, it is agreed to authorise the Company, or the corresponding company of its group, to acquire such free allocation rights (and their corresponding shares), with the maximum limit of the total of the rights that are issued, though legal limitations must be complied with in all cases.

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The "Purchase Price" of each free allocation right will be equal to 0.40 euros.

E. Compensatory mechanism

In order to ensure the economic equivalence of the options for (i) transferring the free allocation rights to FCC under the Purchase Commitment and (ii) receiving that amount in New Shares, i.e., without favouring or penalising any options in economic terms, the Company will in turn pay shareholders of the Company who choose to receive New Shares, whether partially or totally, a compensatory dividend in cash to offset the lower economic value that, as a consequence of the application of the above exchange formulas, such New Shares would have with respect to the amount received in cash by the shareholders under the Purchase Commitment.

The compensatory dividend ("Compensatory dividend" or "CD") that the Company will pay to its shareholders through this equity mechanism will be equal to the results of the following formula, rounded to the lowest thousandth of a euro:

0.40

ℎ ℎ ℎ

. ℎ

where,

Listing price x No. of rights

]Theoretical value of the right Listing Price

No. of rights

1

The "Theoretical Value of the Right" will be rounded to the lowest thousandth of a euro.

"No. of exercised rights" = Total number of free allocation rights exercised by the shareholder. "NNS subscribed" = Total number of New Shares received by the shareholder.

F. Balance for the operation and reserve with charge to which the increase is made

The balance sheet that would serve as the basis for the operation corresponds to 31 December 2019, duly audited and approved by the Ordinary General Shareholders' Meeting.

The capital increase would be made entirely charged to reserves pursuant to article 303.1 of the Corporate Enterprises Act. On the occasion of the execution of the increase, the Board of Directors (with express powers of substitution) will determine the reserve or reserves to be used and the amount in accordance with the balance sheet that serves as the basis for the operation.

G. Representation of the New Shares

The shares that are issued would be represented by book entries, whose accounting record is attributed to Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear) and its participating entities.

H. Rights of the New Shares

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New Shares would give their holders the same political and economic rights as ordinary shares of FCC currently in circulation as of the date they are registered in their name in the corresponding accounting records.

  1. Application for admission to trading

Admission to trading of the New Shares would be requested on the Stock Exchanges of Madrid, Barcelona, Bilbao and Valencia through the Stock Exchange Interconnection System (Continuous Market) and, for this purpose, the necessary or advisable steps, procedures and actions would be carried before the competent bodies.

J. Execution of the increase

Within a period of one year from the date of the present agreement, the Board of Directors (with express powers of substitution), may indicate the date on which this capital increase must be carried out and set the terms and conditions thereof in all matters not contemplated herein.

However, should the Board of Directors (with express powers of substitution) does not consider it appropriate to fully or partially execute the capital increase within the indicated period (due to market conditions, the Company itself, or for any fact or event with particular transcendence and in particular those that could result from the situation generated by the COVID-19), it may abstain from executing it, reporting on it at the next General Shareholders' Meeting.

Likewise, the resolutions of this General Shareholders' Meeting in relation to the capital increase shall be without any value or effect whatsoever when, within a period of one year from its approval, the Board of Directors does not exercise the delegated powers in that regard.

Once the negotiation period of the free allocation rights has ended:

  1. The New Shares will be allocated to shareholders who, in accordance with the accounting records of Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear) and its participating entities, were holders of free allocation rights in the proportion resulting from section C above.
  2. The Board of Directors (with express powers of substitution) will declare the trading period of the free allocation rights closed and will proceed to formalise the application of the reserves in the amount of the capital increase, which will be disbursed with said application.

Likewise, upon conclusion of the period for trading free allocation, the Board of Directors (with express powers of substitution) will adopt the corresponding amendments to the Bylaws to reflect the new amount of share capital in accordance with the resulting number of New shares and request for admission to trading of the new shares in the Spanish Stock Exchanges.

K. Delegation for execution

It is agreed to delegate to the Board of Directors, as provided for under article 297.1.a) of the Corporate Enterprises Act, the right to indicate the date on which this capital increase must be executed and to set the terms and conditions of the capital increase in all matters not contemplated herein. In particular, the powers conferred to the Board of Directors (with express powers of substitution) in this regard include but are not restricted to:

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  1. Indicating the date on which the agreement thus adopted to increase the share capital must be carried out, in any case within a period of one year from the approval thereof.
  2. Setting the exact amount of the capital increase, the number of New Shares, the compensatory Dividend, the Scrip dividend amount and the free allocation rights necessary for the allocation of New Shares, applying the rules established by this General Meeting, and being able to, where appropriate, waive free subscription rights to subscribe New Shares for the sole purpose of facilitating the number of New Shares to be a whole number.
  3. Designating the company or companies to assume the functions of agent and/or financial adviser in relation to the capital increase, and entering into any and all agreements, contracts and documents as necessary for that purpose.
  4. Setting the duration of the trading period for free allocation rights.
  5. Declaring the part of the capital increase agreed for execution closed and executed.
  6. Rewording article 5 of FCC's Bylaws relating to the share capital, adapting it to the result of the execution of the capital increase.
  7. Renouncing the New Shares that correspond to the free allocation rights of which the Company is the holder at the end of the trading period thereof.
  8. Carrying out all the necessary or appropriate procedures for the New Shares subject to the capital increase to be registered in the accounting records of Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear) and admitted to trading on the Spanish Stock Exchanges.
  9. Taking as many steps as necessary or advisable to execute and formalise the capital increase before any public or private entities or organisations, Spanish or foreign, including making declarations, statements, supplements, corrections on defects or omissions that could impede or interfere with the full effectiveness of the previous agreements.

The Board of Directors is expressly authorised, pursuant to article 249 bis l) of the Corporate Enterprises Act to sub-delegate (with the faculty of substitution when appropriate) in the Executive Committee, the director or Directors it deems pertinent, each and every one of the powers delegated by virtue of this agreement."

7. Remuneration of the members of the Board of Directors.

7.1. Remuneration of the members of the Board of Directors corresponding to 2019.

The following is proposed: "Approve, in accordance with article 38 of the Bylaws, that the total amount to be distributed among the directors corresponding to the 2019 remuneration for the effective attendance at the Board and its Committees is €506,900."

7.2. Submission to a vote of an advisory nature of the Annual Director Remuneration Report corresponding to 2019.

Pursuant to article 541 of the Corporate Enterprises Act and article 38 of the Corporate Bylaws, the Board of Directors must draw up an annual report on director remuneration. At its meeting of 27

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February 2020, the Board of Directors of the Company, after a favourable report from the Appointments and Remuneration Committee, approved the Annual Director Remuneration Report, which was published as a Relevant Event on the website of the National Securities Market Commission on 28 February 2020 and made available to shareholders on the Company's website since the announcement of the General Meeting was published.

Based on the foregoing, the following is proposed: "To approve, in an advisory capacity, the FCC Annual Director Remuneration Report corresponding to 2019."

8. Reduction of the convocation period of extraordinary general meetings

Article 515 of the Corporate Enterprises Act allows to reduce the period for convening the Extraordinary General Meetings at least fifteen days in advance, provided that the Company allows voting to all its shareholders by electronic means and said reduction is agreed upon at the Ordinary General Meeting with the favourable vote of the shareholders representing two-thirds of the share capital. The Act provides that the term reduction agreement is only valid until the next Ordinary General Meeting.

Based on the foregoing, the following is proposed: "Approve, as provided for under article 515 of the Corporate Enterprises Act, that Extraordinary General Meetings may be convened, if necessary, at least fifteen days in advance. This agreement will be valid until the next Ordinary General Meeting."

9. Grant directors broad powers to draw up, place on the public record, register, rectify and execute the adopted agreements.

The following is proposed: "Empower, as far as necessary within the law, the Board of Directors to enter resolutions adopted at the General Meeting onto the public record, with powers to interpret, correct, rectify and develop the text thereof, as well as to (i) enter into public record the said agreements and agree anything require for their development and compliance; (ii) sign as many public or private documents as necessary or convenient, and carry out as many actions as may be appropriate in their execution, including the publication of legal notices, before any public or private body or agency, until they are registered in the Mercantile Registry, or any others, being able to even grant deeds of ratification, rectification, correction and clarification, in view of the verbal suggestions or of the written qualification of the corresponding registrar – even proceeding to request the partial registration of the registrable agreements – and of any other competent private or public body; and (iii) draft as many public or private documents as are necessary or convenient and carry out as many procedures as are pertinent before the National Securities Market Commission (CNMV) and Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear), the Stock Exchange Governing Bodies and any other body, entity or public or private registry, both national and international, in order to execute and bring to fruition the approved agreements, as well as for the processing of files and any type of documents that may be necessary before public or private organisations and, in general, for any actions related to the agreements adopted at this General Meeting.

As provided for in article 249 bis l) of the Corporate Enterprises Act, the Board of Directors is expressly authorised to sub-delegate (with the faculty of substitution when appropriate) in the Executive Committee, the director or Directors it deems pertinent, each and every one of the powers granted to the Board of Directors by virtue of the present agreement".

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Disclaimer

FCC – Fomento de Construcciones y Contratas SA published this content on 30 April 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 April 2020 08:07:06 UTC

Le commerce de copie est un phénomène moderne qui a changé la nature de l’industrie du commerce. Découvrez ce qui est, comment il s’est grand et pourquoi il sera dans l’hypothèse ou important marchés cryptographiques d’aujourd’hui. Faire des erreurs fait partie de la vie, et avec ces erreurs vient le désir de ne des fois répéter. Le meilleur plan d’action pour s’accroître à partir de ces erreurs est la leçon de vie durable de leur apprentissage. On en dire autant des réussites; apprendre d’eux pour que vous aussi puissiez découvrir des réalisations similaires. Dans le monde financier, il existe un concept qui s’articule à peu près cet philosophie. C’est une astuce populaire sur le marché marchand qui conduit couramment à des avantages pour ceux qui l’appliquent. Cette méthode est appelée «copie de commerce». Cet rapport expliquera ce que c’est, sa mécanique et ce qui le distingue des autres méthodes de trading.

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