Conagra Brands, Inc. (CAG): Les hedge funds ont-ils raison sur cette part? – formations Copytrading

Nous détestons le dire, mais nous vous l'avons dit quand même. Le 27 février, nous avons publié un article intitulé La récession est imminente: nous avons besoin d'une interdiction de voyager MAINTENANT et prédit une récession américaine lorsque l'indice S&P 500 se négocie à 3150. Nous vous avons également dit de vendre à découvert le marché et d'acheter des obligations d'État à long terme. Notre article appelait également à une interdiction totale des voyages internationaux. Alors que nous vous avions prévenu, le président Trump a minimisé la menace et n'a pas agi rapidement. En raison de sa passivité, nous allons maintenant connaître une récession plus profonde (lire nos 10 dernières prédictions sur les coronavirus).

Dans ces marchés volatils, nous examinons les dépôts de fonds de couverture pour déterminer dans quelle direction chaque action pourrait aller. La dernière période de reporting 13F est terminée et Insider Monkey est de retour au premier plan lorsqu'il s'agit d'utiliser cette mine d'or de données. Chez Insider Monkey, nous avons effectué 835 dépôts 13F que les fonds spéculatifs et les investisseurs de valeur connue doivent déposer auprès de la SEC. Les dépôts 13F montrent les positions de portefeuille des fonds et des investisseurs au 31 décembre. Dans cet article, nous examinons ce que ces investisseurs de Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG).

Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG) faisait partie des portefeuilles de 29 hedge funds fin décembre. Les investisseurs de CAG ont récemment été contraints de prêter attention à une baisse des taux d'intérêt sur les hedge funds. Il y avait 31 hedge funds dans notre base de données de positions CAG à la fin du trimestre précédent. Nos calculs ont également révélé que CAG ne fait pas partie des 30 actions de hedge funds les plus populaires (cliquez pour les classements du T4 et regardez la vidéo ci-dessous pour les classements du T3).

Sur le marché actuel, il existe des dizaines de formules que les acteurs du marché peuvent utiliser pour évaluer les actions. Deux des formules les plus discrètes sont les fonds spéculatifs et les délits d'initiés. Nos chercheurs ont montré que ceux qui suivent les meilleurs choix des gestionnaires de fonds spéculatifs d'élite surpassent historiquement leurs homologues axés sur les indices d'un montant solide (voir les détails ici).

Mario Gabelli

Nous ne négligeons rien dans la recherche de la prochaine grande idée d'investissement. Par exemple, nous avons récemment identifié une action qui se négocie 25% en dessous de la trésorerie nette au bilan. Nous lisons les lettres des investisseurs dans les hedge funds et écoutons les choix de titres lors des conférences des hedge funds, et fournissons des conseils de trading à court terme tels que celui-ci. Nous examinons même les recommandations de Les services avec des antécédents difficiles à croire. Notre meilleur appel en 2020 a été de court-circuiter le marché lorsque le S&P 500 s'échangeait à 3150 après avoir réalisé l'importance de la pandémie de coronavirus pour la plupart des investisseurs. Jetons maintenant un œil à la récente action des fonds spéculatifs autour de Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG).

Activité de hedge funds dans Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG)

Vers le premier trimestre 2020, 29 des hedge funds suivis par Insider Monkey détenaient des positions longues sur ce titre, soit une variation de -6% par rapport au troisième trimestre 2019. Ci-dessous, vous pouvez voir l'évolution du sentiment de couverture sur Fonds CAG au cours des 18 derniers trimestres. Les positions de l'argent intelligent subissant leurs flux et reflux habituels, il existe un groupe restreint de gestionnaires de fonds spéculatifs importants qui ont considérablement augmenté (ou avaient déjà constitué de grandes positions).

CAG est-il un bon stock à acheter?

Selon les données publiques des fonds spéculatifs et des investisseurs institutionnels, compilées par Insider Monkey, JANA Partners, géré par Barry Rosenstein, détient la plus grande position dans Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). JANA Partners a une position de 512,3 millions de dollars en inventaire, représentant 42,7% du portefeuille 13F. En deuxième place, GAMCO Investors, géré par Mario Gabelli, avec une position de 66,3 millions de dollars; le fonds a investi 0,5% de son portefeuille 13F en actions. Certains autres hedge funds et investisseurs institutionnels à long terme incluent Citadel Investment Group de Ken Griffin, Adage Capital Management de Phill Gross et Robert Atchinson et D E Shaw de D.E. Shaw. En termes de pondérations de portefeuille attribuées à chaque position, JANA Partners a attribué la plus grande pondération à Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG), environ 42,66% de son portefeuille 13F. Element Capital Management est également relativement optimiste quant au titre, réservant 2,12% de son portefeuille d'actions 13F à CAG.

Depuis Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG) a vu un sentiment baissier de tous les hedge funds que nous suivons, nous pouvons voir qu'il existe une secte de gestionnaires de fonds qui a vendu la totalité de ses actions au troisième trimestre. Curieusement, Renaissance Technologies a vendu la plus grande participation des 750 fonds, suivie d'Insider Monkey, qui a stocké près de 11,3 millions de dollars. Le fonds d'Anand Parekh, Alyeska Investment Group, a également sous-évalué ses actions, d'une valeur d'environ 6,1 millions de dollars. Ces transactions sont intéressantes, car l'intérêt total sur les hedge funds a baissé de 2 fonds au troisième trimestre.

Voyons maintenant l'activité des fonds spéculatifs dans d'autres actions similaires à Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). Nous examinerons Maxim Integrated Products Inc. (NASDAQ: MXIM), WellCare Health Plans, Inc. (NYSE: WCG), Regions Financial Corporation (NYSE: RF) et Enel Americas S.A. (NYSE: ENIA). La capitalisation boursière de toutes ces actions correspond à la capitalisation boursière de CAG.

Ticker Nombre de HF avec positions Valeur totale des positions HF (x1000) Changement de position HF
MXIM325046960
WCG4621864864
RF3746813710
ENIA82171900
Moyenne30,758441273,5

Consultez le tableau ici si vous rencontrez des problèmes de formatage.

Comme vous pouvez le voir, ces actions détenaient en moyenne 30,75 hedge funds avec des positions haussières, et le montant moyen investi dans ces actions était de 844 millions de dollars. Ce chiffre était de 741 millions de dollars dans le cas de CAG. WellCare Health Plans, Inc. (NYSE: WCG) est le titre le plus populaire dans ce tableau. En revanche, Enel Americas S.A. (NYSE: ENIA) le moins populaire avec seulement 8 positions de fonds de couverture haussières. Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG) n'est pas le titre le moins populaire de ce groupe, mais les rendements des hedge funds sont toujours inférieurs à la moyenne. Nos calculs ont montré que les 20 actions les plus populaires parmi les hedge funds ont réalisé 41,3% en 2019 et ont surperformé le S&P 500 ETF (SPY) de 10,1%. Ces actions ont perdu 22,3% entre 2020 et le 16 mars, mais battent toujours le marché de 3,2 points de pourcentage. Un petit nombre de hedge funds avaient également raison de parier sur CAG, car l'action a enregistré un rendement de -20% au cours de la même période et a surperformé le marché d'une marge encore plus importante.

5 actions les plus populaires parmi les hedge funds
Vidéo: Cliquez sur l'image pour regarder notre vidéo sur les 5 titres de fonds spéculatifs les plus populaires.

Divulgation: aucune. Cet article a été initialement publié par Insider Monkey.



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