Stratégies de négociation d'options de base à expert – formations Copytrading

Guide complet des stratégies de négociation d'options

Après quelques transactions sur les marchés financiers, nous réalisons rapidement la nécessité de connaître à l'avance notre potentiel de profit / perte et de gérer nos risques. Cependant, savoir ne suffit pas; nous devons postuler!

La plupart des traders sensés utilisent des stratégies de trading alternatives pour s'adapter aux changements des marchés. Le trading d'options est l'un de nos outils les plus puissants pour y parvenir. Il nous offre une polyvalence inégalée pour profiter de toutes les conditions du marché, volatiles ou non. En utilisant différentes stratégies de négociation d'options, nous développerons la capacité de trouver une opportunité dans n'importe quelle situation.

Qu'est-ce que le trading d'options?

En principe, un contrat d’option nous réserve un certain prix (appelé le prix d'exercice) à la date d'expiration puis nous donne le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix inférieur ou supérieur au prix du marché.

Les expirations peuvent aller de quelques heures à quelques années. Similaire à l'achat et à la vente dans le trading de CFD; nous en ouvrons un option d'achat si nous nous attendons à ce que le prix augmente ou option de vente si nous prédisons un déclin. Les options se font aux dépens de la prime, qui est basé sur la volatilité des prix actuels – une volatilité plus élevée implique une prime plus élevée.

Options d'achat et options de vente

Il existe deux méthodes de base pour négocier des options: acheter (long) et vendre (short). Si notre commerce est rentable, l'option est dans l'argent (ITM); lorsque notre métier fait une perte, l'option est plus d'argent (OTM). Si nous étions à l'équilibre, notre commerce serait contre l'argent (Distributeur automatique de billets).

Quand nous acheter (long) options d'achat et de vente, nous agissons conformément à nos prévisions. Si l'option est

  • ITM: notre bénéfice est basé sur la différence entre l'expiration et les prix d'exercice.
  • OTM: notre risque est limité à la prime.

Quand nous vendre (court) options d'achat et de vente, nous n'agissons pas conformément à nos prévisions. Si l'option est

  • ITM: notre bénéfice est limité à la prime.
  • OTM: notre perte est basée sur la différence entre l'expiration et les prix d'exercice.

Dans le cas des options d'achat d'actions, la vente d'une option facilite en fait le droit du titulaire de l'option d'exercer son option. Les options d'achat à court terme peuvent entraîner la vente d'un actif à un prix d'exercice inférieur au prix du marché. Les options de vente à découvert peuvent entraîner l'achat d'un actif à un prix d'exercice supérieur au prix du marché.

Puisque vous êtes auteur de l'option et prendre le risque, vous gagner la prime à l'ouverture de la position, quelle que soit l'orientation future.

Pourquoi trader avec AvaTrade?

Que vous soyez un débutant ou un expert du trading d'options, recevoir un support complet peut grandement améliorer vos résultats. La plate-forme de négociation AvaOptions de pointe d'AvaTrade vous offre de puissants outils d'analyse de marché et de stratégie de négociation pour prendre des décisions éclairées et des options de négociation.

  • Plateforme de trading AvaOptions: Simple, puissant, polyvalent sur ordinateur et mobile. Analysez les tendances du marché à l'aide de graphiques historiques, de courbes de volatilité et d'intervalles de confiance. Utilisez des outils de gestion des risques intégrés pour évaluer l'état du portefeuille et les P / L potentiels des options. Échangez plus de 40 paires de devises Forex en tant qu'options, spots et 13 stratégies de mix and match. Limitez votre potentiel de risque avec les ordres stop loss.
  • Un outil de gestion des risques pour le trading au comptant: En tant qu'inspiration pour l'outil unique d'atténuation des risques AvaProtect d'AvaTrade pour les CFD, les options peuvent être utilisées pour couvrir les positions de trading au comptant. Par exemple, une position longue peut être couverte par l'achat d'une option de vente. Si vous profitez à la longue, le seul risque est la prime de l'option de vente. Si le point long atteint le stop loss, vos gains sur l'option de vente sont couverts et peuvent même dépasser les pertes du point long.
  • Options Éloignez les ajustements ponctuels: Lorsque vous échangez des places, vous êtes vulnérable à la cupidité et à l'espoir et pouvez conserver des positions trop longtemps. L'expiration des options élimine ces biais psychologiques.
  • Allez longtemps avec un risque fixe, un rendement illimité: Lorsque vous achetez des options d'achat ou de vente, vous continuez à bénéficier du même potentiel de rendement dans le trading au comptant, mais le risque est limité à la prime que vous payez.
  • Allez court avec un rendement fixe, un risque limité: En vendant des options d'achat et de vente, vous gagnez une prime fixe quelle que soit la direction, et vous pouvez limiter votre risque avec des ordres stop loss comme le trading au comptant.
  • Profitez de plus d'options: Dans le trading au comptant, vous pouvez souvent sauter des opportunités car vous n'êtes pas entièrement sûr. Le risque d'achat d'options étant limité à la prime, vous pouvez profiter de plus d'opportunités.

Stratégies de négociation d'options

La beauté des options de trading vient de la possibilité de faire des choix pour plusieurs paramètres. Un contrôle étendu sur les variables vous permet d'incorporer différentes stratégies de trading en fonction des différentes conditions du marché telles que la direction des tendances, la durée et la volatilité.

Options de base pour les stratégies de trading

Longue conversation

Un appel long est une stratégie avec un profit illimité et un risque fixe, ce qui signifie acheter une option d'achat. Vous prédisez que le prix de l'actif sous-jacent augmentera; si le prix d'expiration est supérieur au prix d'exercice, la différence est votre profit. Votre risque maximum est limité à la prime que vous payez. Les appels longs sont préférés lorsque le sentiment du marché est haussier.

Long Put

Un Long Put est une stratégie avec un profit illimité et des risques fixes impliqués acheter une option de vente. Vous prédisez que le prix de l'actif sous-jacent va baisser; si le prix d'expiration est supérieur à la grève, vous bénéficierez de la différence. Le potentiel de risque maximal est limité à la prime. Les traders préfèrent négocier des puits longs lorsque le marché a un sentiment baissier.

Conversation courte

Un court appel est une stratégie à bénéfice fixe et à risque limité, ce qui signifie vendre une option d'achat. Vous pouvez effectuer de courts appels lorsque le sentiment du marché est ambigu ou fortement baissier et prévoir que le prix des actifs baissera. La prime de courtage est votre rendement fixe. Si l'option expire après l'avertissement, vous ne perdrez pas. Si le prix d'expiration est supérieur à l'avertissement, le risque est limité à votre stop loss.

Short Put

Un Short Put est une stratégie à bénéfice fixe et à risque limité vente d'une option de vente. Vous pouvez vendre à découvert lorsqu'un marché ambigu ou fortement haussier est présent et que vous prédisez une augmentation du prix des actifs. Votre retour est fixé sur la prime. Vous profitez si le prix d'expiration est supérieur à la grève; mais si elle est inférieure à la grève, vous subirez des pertes jusqu'à votre stop loss.

Stratégies basées sur la volatilité pour le trading d'options doubles

Long Straddle

Un Long Straddle est une stratégie avec un bénéfice illimité et des risques fixes acheter un call et une option de vente au même prix d'exercice et à la même date d'expiration. Vous utilisez le long straddle lorsque vous vous attendez à une volatilité élevée après un événement de marché, mais n'êtes pas sûr de la direction. Votre rendement est basé sur la différence entre l'échéance et les prix d'exercice de l'option gagnante dans le cours (ITM). Vous bénéficierez si le rendement ITM dépasse la prime de l'option perdue hors de l'argent (OTM).

Chevauchement court

Un Short Straddle est une stratégie à bénéfice fixe et à risque limité vendre une option d'achat et une option de vente au même prix d'exercice et à la même date d'expiration. Un court enjambeur est utilisé lorsque vous vous attendez à une faible volatilité. La prime totale gagnée est votre potentiel de gain maximum. Le risque est théoriquement illimité sans ordre stop loss et basé sur la différence entre les prix d'expiration et les prix d'exercice de l'option OTM perdante.

De longs étranglements

Un Long Strangle est une stratégie avec un bénéfice illimité et des risques fixes l'achat d'une option de vente à un prix d'exercice bas et d'une option d'achat à un prix d'exercice élevé, avec la même date d'expiration. Vous utilisez une longue strangulation pour profiter de la forte volatilité à venir dans les deux sens. Le potentiel de gain est illimité et basé sur la différence entre la maturité et les prix d'exercice de l'option ITM gagnante. Le risque maximal se produit lorsque le prix d'expiration se situe entre les grèves et que les deux positions OTM expirent, ce qui signifie que vous payez une prime pour les deux.

Étranges courts

Un Short Strangle est une stratégie avec un bénéfice fixe et un risque limité vendre une option de vente à un prix d'exercice bas et une option d'achat à un prix d'exercice élevé, avec la même date d'expiration. L'étranglement court est utilisé lorsque vous vous attendez à ce que le prix de l'actif reste stable jusqu'à l'échéance. Vous gagnez une prime des deux options et profitez pleinement si le prix du marché entre les grèves expire. Cependant, si la date d'échéance est supérieure à l'une des grèves, ITM n'est qu'une option. L'autre option a un potentiel de perte illimité, ce qui limiterait votre risque avec stop loss.

Combinaison longue

Une combinaison longue est une stratégie avec un bénéfice illimité et des risques illimités un long call et un short put au même prix d'exercice et à la même date d'expiration. Une combinaison longue est utilisée lorsque vous souhaitez profiter de l'augmentation de prix tout en évitant les coûts de marge. La rentabilité est basée sur la différence entre l'échéance et les prix d'exercice de l'appel long plus la prime du short put. Le risque maximum est théoriquement illimité sans stop loss et est basé sur des pertes de vente courtes lorsque le prix d'expiration est inférieur à la grève, plus la prime pour les appels longs.

Combinaison courte

Une combinaison courte est une stratégie avec un bénéfice illimité et des risques illimités une courte conversation et une longue conversation au même prix d'exercice et à la même date d'expiration. Une combinaison courte fonctionne de la même manière que la combinaison longue. Le bénéfice est basé sur la grève à long terme et les différences de prix à la date d'expiration, plus la prime d'appel à court terme, et le risque est basé sur la distance de l'appel à court terme, plus la prime à long terme.

Stratégies de négociation à double option basées sur les spreads

Écart d'appel long

Le spread (Bull) Call Long est une stratégie à faible profit et à risque fixe acheter une option d'achat à faible grève et vendre une option d'achat à grève élevée avec la même date d'expiration. Vous négociez des écarts d'achat longs lorsqu'il y a une nette tendance à la hausse. L'appel long est la transaction la plus importante et l'appel court agit comme un ordre de prise de bénéfices, mais avec un gain de prime. Votre profit maximum est limité à la différence entre les grèves (c.-à-d. se propager), plus la prime pour les appels courts. Outre la grève élevée, les gains à long terme et les pertes à court terme s'annuleront mutuellement. Le risque est fixé à la prime que vous payez pour un appel long, si le prix d'expiration est inférieur à la grève basse.

Répartition des appels courts

Un Short (Bear) Call Spread est une stratégie de profit fixe avec un risque limité vendre une option d'achat à faible grève et acheter une option d'achat à grève élevée avec la même date d'expiration. Les spreads call courts sont privilégiés lorsque les marchés ne se remettent pas d'une reprise récente. Votre profit est fixé à la prime d’achat court et votre risque est limité à la se propager, plus la prime à long terme si le prix à l'échéance se situe entre les grèves.

Écart de vente longue

Un Long (Bull) Put Spread est une stratégie de profit fixe avec un risque limité vendre un put à forte grève et acheter un put à faible grève, avec la même date d'expiration. Cette stratégie est utilisée lorsque vous vous attendez à une augmentation de la reprise après une forte tendance à la baisse. Si les options expirent au-dessus de la grève élevée, le profit est généré par la prime nette. Le risque maximum émerge lorsque le prix d'expiration est inférieur à la grève basse et est calculé comme l'écart plus la prime à long terme.

Short Put Spread

Un spread de vente court (baissier) est une stratégie avec un profit limité et un risque fixe acheter un put à forte grève et vendre un put à faible grève, avec la même date d'expiration. Lorsque les ours contrôlent le marché, vous pouvez échanger des spreads de vente à découvert – le long put serait le commerce principal et le short put ferait un profit. L'écart entre les grèves plus la prime de vente à découvert serait votre profit maximum. Le risque est limité à la prime de vente à long terme, que vous ne paieriez que si les options expirent au-dessus de la grève élevée.

Stratégies de négociation d'options et de combinaisons au comptant

Appel couvert

Un appel couvert est une stratégie avec un bénéfice limité et un risque limité acheter un actif au comptant et vendre un appel de grève élevé. Vous pouvez utiliser l'appel couvert lorsque vous vous attendez à ce que le prix des actifs augmente, puis négocier à plat. L'appel court sert de prise de profit payante, et la date d'expiration est généralement comprise entre 30 et 60 jours, ce qui donne au stock amplement d'espace pour baisser après le rallye. Votre profit est limité à l'écart entre le prix d'achat au comptant et le prix d'exercice des options, plus la prime d'appel à court terme. Si le prix d'expiration est inférieur au prix d'achat, votre vente en gros au comptant subira des pertes; par conséquent, un stop loss est nécessaire.

Feuille de figuier

Une feuille de figuier (appelée appel couvert à effet de levier) est une stratégie à faible profit et à faible risque acheter un appel LEAPS et vendre une option d'achat à des dates d'expiration différentes avec la prédiction que le prix de l'actif sous-jacent n'augmentera que légèrement. Le potentiel de profit est basé sur la bonne exécution de l'appel à échéance LEAPS et la prime de l'appel court. Le potentiel de risque est basé sur la mauvaise exécution de l'appel LEAPS et le paiement payé pour le faire. Vous pouvez échanger des feuilles de figuier si vous voulez éviter le coût d'achat du stock.

Fosse de protection

Un put de protection est une stratégie avec un profit illimité et un risque limité acheter un actif au comptant et acheter une option de vente. Il s'agit essentiellement d'une stratégie de couverture qui vise à couvrir les pertes ponctuelles potentielles. Nous préférons une fosse de protection pour gérer nos risques lorsqu'une tendance à la hausse est ambiguë. Les bénéfices sont principalement basés sur le trading au comptant, moins la prime de vente longue. Le plus grand risque est la prime; Si le prix d'expiration est inférieur à l'achat au comptant, les pertes sont couvertes par le long put.

Collier

Un collier est une stratégie avec un profit limité et un risque limité acheter un actif au comptant, un put long à faible frappe et un call court à forte frappe. UNE Le collier est une combinaison d'appel couvert et de put de protection, et vous l'utilisez pour gérer votre risque lorsque la direction est incertaine. Vous bénéficiez de l'augmentation du prix de l'appel court, plus la prime nette. Le potentiel de risque est limité à la grève à long terme, plus la prime nette.

Options de stratégie de trading avancées

Papillon de fer

Iron Butterfly est une stratégie à bénéfice fixe et à risque limité deux options d'achat et deux options de vente, avec la même date d'expiration mais trois prix d'exercice différents. Vous pouvez recruter un papillon de fer si vous vous attendez à ce que les marchés aient une faible volatilité après un événement de marché. Vous déterminez d'abord les frappes faibles, moyennes et élevées. Alors tu agis coup long à faible frappe; courte conversation et mouvement du coup moyen; et appel long avec des grèves élevées. Vous recevrez la prime nette si le prix à l'échéance se situe entre les grèves hautes et basses. Si les options expirent après des courses hautes ou basses, votre perte est limitée à l'écart entre la course moyenne et la course basse ou haute, selon la direction.

Condor de fer

Un Iron Condor est une stratégie à bénéfice fixe et à risque limité deux options d'achat et deux options de vente, avec la même date d'expiration mais quatre prix d'exercice différents. Un condor en fer est utilisé lorsque le prix des actifs est négocié dans une fourchette de faible volatilité. Vous déterminez d'abord une frappe basse, basse moyenne, haute moyenne et haute. Alors tu agis coup long à faible frappe; short put mid-strike; appel court à mi-grève; appel long à haute frappe. Si le prix d'expiration se situe entre les grèves bas-moyen et haut-moyen, vous bénéficierez d'une prime nette. Votre risque maximum émerge lorsque le prix d'expiration se situe entre des grèves moyennes basses et basses (spread put court / long) ou des grèves moyennes et hautes élevées (spread call court / long).

Double diagonale

Double Diagonal est une stratégie à bénéfice fixe et à risque limité tradez 30 jours d'achat et de vente à découvert et 60 jours d'appel et de vente. Vous pouvez utilisez la double diagonale au lieu du fer condor lorsque la tendance à la faible volatilité semble à long terme. D'abord, vous identifiez quatre grèves et négociez un put / call court et long / put comme dans un condor en fer. Une différence est que le put / call court, qui forme la plage intérieure, doit avoir un délai d'expiration de 30 jours, tandis que le put / call long, qui forme la plage extérieure, doit avoir un délai d'expiration de 60 jours. Votre profit est fixé sur les primes nettes. Si la date d'expiration de 30 jours est dans la plage, vous pouvez rouvrir des positions put / call courtes avec la même expiration put / call longue et vous avez une autre opportunité de profit. Le potentiel de risque maximal est limité à la différence entre les prix d'exercice des appels courts / longs ou des puits courts / longs, selon la direction, si le prix d'expiration est hors limites.

Option des plus sages

Le trading d'options est la boîte à outils parfaite pour profiter de tout type de tendance de prix. Bien que cela puisse sembler relativement plus compliqué au premier abord, cela vous donne un niveau de contrôle que d'autres méthodes de trading ne peuvent même pas suggérer. Une fois que vous aurez compris la logique des options de trading, vous découvrirez une nouvelle manière plus simple de réaliser le potentiel de profit des marchés financiers.

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Quels sont risques du trading de copie? Le plus grand risque auquel un trader existera confronté lorsque le trading de copie est le va marché. Si la stratégie qu’un commerçant copie échoue, il perdre de l’argent. Les opérateur courent aussi un va liquidité si instrument qu’ils négocient connaissent des conditions non liquides lorsque marchés sont volatils. Enfin, les commerçants peuvent composer vers des risques systématiques si le produit qu’ils négocient connaît de fortes baisses ou rallyes. Risque du marché Le va vraiment marché campé le va vraiment perte lié aux progression du cours d’un titre. L’objectif est de fabriquer des avantage à partir d’une augmentation de la valeur de l’actif négocié. De radical évidence, il existe un risque que l’actif perde de la valeur.

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